То, чего не нашли на сайте Администрации Кемеровской области

Одним из ключевых показателей финансового положения региона является уровень долговой нагрузки или соотношение государственного долга и суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений. В связи с этим важной задачей бюджетного планирования является формирование долговой политики Кемеровской области на среднесрочный период.

Долговая политика Кемеровской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов (далее - Долговая политика Кемеровской области) представляет собой общее руководство для действий и принятия решений в сфере управления государственным долгом.

Долговая политика Кемеровской области является составной частью бюджетной политики, которая, в свою очередь, определяется основными направлениями социально-экономического развития Кемеровской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов.

Необходимость утверждения Долговой политики Кемеровской области обусловлена принятием мер по снижению долговой нагрузки региона, минимизации обслуживания государственного долга, привлечением государственных заимствований для финансирования дефицита областного бюджета в плановом периоде и погашения существующих долговых обязательств.

1. Итоги реализации долговой политики предыдущего периода 

В течение 2012-2016 годов в Кемеровской области планомерно велась работа по сохранению объема государственного долга на безопасном уровне, достижению равномерного распределения во
времени платежей по погашению и обслуживанию государственного долга, а также удешевлению стоимости  обслуживания долговых обязательств.

Начиная с 2014 года существенно сократился темп роста государственного долга, улучшилась его структура. Обязательства перед кредиторами Кемеровской области исполнялись в установленные сроки. Кредитоспособность Кемеровской области за все годы подтверждена рейтинговым агентством Fitch Rating с прогнозом «стабильная».

Тем не менее уровень долговой нагрузки в Кемеровской области на сегодняшний день остается высоким, что приводит к необходимости проведения консервативной бюджетной политики при исполнении бюджета Кемеровской области в  2017 году и формировании бюджета Кемеровской области на 2018 год и на плановый период 2019 и
2020 годов.

Наиболее резкий рост объема государственного долга отмечается в 2012-2013 годах, когда произошло резкое падение поступлений налога  на прибыль в бюджет Кемеровской области. С 2014 года с каждым годом наблюдается замедление динамики роста государственного долга Кемеровской области.

На конец 2012 года государственный долг Кемеровской области состоял на 52% из кредитов коммерческих банков. В течение следующего 2013 года государственный долг увеличился практически в 2 раза, или на 13 470 млн. рублей. Столь резкий скачок произошел за счет рыночных заимствований, а именно: кредиты кредитных организаций выросли по итогам года на 78%, и был осуществлен эмиссионный выпуск ценных бумаг Кемеровской области на общую сумму 1000 млн. рублей. Доля бюджетных кредитов в структуре государственного долга сократилась с 41% до 35%.

Начиная с 2014 года, с началом реализации федеральным центром политики замещения рыночных заимствований на дешевые бюджетные кредиты, ситуация со структурой государственного долга Кемеровской области начинает меняться в лучшую сторону. Доля коммерческих кредитов сократилась до 59%, при этом их абсолютный прирост составил 13% против 78% в 2013 году.

В течение 2015 года продолжается снижение темпов роста государственного долга, до 15 % за год, что можно связать с ужесточением условий предоставления бюджетных кредитов, а именно обязательных условий по сокращению государственного долга. Кроме того, существенно изменилась и структура долга: на 11% уменьшился объем кредитов кредитных организаций, и рыночные заимствования в 2015 году находятся практически в одинаковых пропорциях с бюджетными кредитами (46% и 40% соответственно).

В 2016 году темп роста государственного долга Кемеровской области достиг своего минимального значения – 7,8% по отношению к объему государственного долга. Прирост за прошедший год составил 4 555 млн. рублей.

Кемеровская область как по уровню долговой нагрузки, характеризующейся отношением объема государственного долга к сумме доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений, так и по абсолютному объему государственного долга входит в число регионов с рискованным состоянием долга, то есть долг превышает 50%  суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений.

Место Кемеровской области среди остальных субъектов Российской Федерации в анализируемом периоде представлено ниже.

Сформировавшийся высокий уровень государственного долга начиная с 2012 года имеет объективные причины.  В указанный период времени под воздействием целого ряда факторов Кузбасс оказался в наиболее сложной финансовой ситуации по сравнению с другими регионами нашей страны.  В 2012 году экономика Кемеровской области, еще не преодолев до конца последствия мощнейшего мирового финансово-экономического кризиса 2008-2010 годов, столкнулась с очередным серьезным вызовом – снижением мировых цен на продукцию базовых отраслей экономики Кемеровской области (уголь и черные металлы), которое приобрело затяжной характер. Так, средние цены в 2016 году составляют к среднегодовым ценам 2011 года: по коксующемуся углю — 29 %, по энергетическому углю — 45 %,  по стальному прокату — 58 %. 

Кроме ценовой ситуации на мировых рынках, одним из существенных факторов, оказывающих влияние на развитие экономики Кузбасса в 2012-2016 годах, является высокий уровень инфляции, который связан как с увеличением денежной массы, так и с ростом стоимости импорта в результате снижения курса рубля. Указанные факторы (снижение цен на уголь и металл, рост издержек в условиях инфляции) существенно отразились на финансовых результатах деятельности предприятий региона.

В крайне неблагоприятных экономических условиях собственная доходная база (налоговые и неналоговые доходы) бюджета Кемеровской области испытала настоящий «шок» в 2012-2013 годах - за два года налоговые и неналоговые доходы снизились на 14 935 млн. рублей, или на 13,3%, в том числе по налогу на прибыль организаций на
20 801 млн. рублей, или в 2,4 раза. В результате по итогам 2012–
2013 годов Кузбасс занял второе место в Российской Федерации по абсолютному сокращению налоговых и неналоговых доходов бюджета. Суммарно за последние четыре года потери бюджетной системы
Кузбасса по налогу на прибыль организаций составили более
60 млрд. рублей.

Наряду с этим, в 2014 – 2015 годах на сжатие доходной части бюджета стали оказывать существенное влияние общероссийские тенденции: сложная внешняя и внутренняя экономическая ситуация, обусловленная действием санкций в отношении России, падение потребления и реальных доходов населения, снижение инвестиционной и предпринимательской активности.

Помимо экономических тенденций на снижение собственной доходной базы бюджета Кемеровской области повлияло изменение бюджетного и налогового законодательства Российской Федерации:

• снижение норматива отчисления акцизов на нефтепродукты в Общероссийский  фонд перераспределения акцизов со 100% до 70%;
• установление специфических (фиксированных) ставок налога на добычу полезных ископаемых и дифференцированного порядка исчисления налога при добыче угля в зависимости от вида угля;
• передача с регионального уровня в федеральный бюджет норматива зачисления акцизов на алкогольную продукцию в размере 60%;
• передача в федеральный бюджет государственной пошлины за государственную регистрацию транспортных средств и иные юридически значимые действия, связанные с изменениями и выдачей документов на транспортные средства, выдачей регистрационных знаков;
• предоставление субъектам Российской Федерации права устанавливать с 01.01.2015 по 01.01.2021 двухлетние «налоговые каникулы» для впервые зарегистрированных индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, патентную систему налогообложения и осуществляющих предпринимательскую деятельность в производственной, социальной и (или) научной сферах;
• снижение с 01.06.2016 норматива зачисления в консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации доходов от уплаты акцизов на нефтепродукты со 100 до 88 % и др. 

В целом в результате вышеуказанных изменений законодательства Российской Федерации, принятых на федеральном уровне, доходная часть бюджета Кемеровской области потеряла порядка 13 млрд. рублей.

Учитывая изложенное, Кузбасс за последние годы оказался в числе регионов, испытавших наибольшее падение собственной доходной базы: если в среднем по стране с 2011 по 2015 год налоговые и неналоговые доходы консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации выросли на 31%, то в Кемеровской области наблюдается снижение на 3,3% к уровню 2011 года.

Наряду со снижением собственной доходной части, проблему обеспечения сбалансированности бюджета Кемеровской области в 2012-2016 годах дополнительно обострил существенный рост расходных обязательств.

Существенный рост расходных обязательств бюджета Кемеровской области в 2012–2016 годах обусловлен, прежде всего, необходимостью реализации решений федерального центра:

• резкий рост расходов регионов на обязательное медицинское страхование неработающего населения – в Кемеровской области ежегодные расходы на эти цели увеличились с 4,4 млрд. рублей в 
• 2012 году до 12,3 млрд. рублей в 2016 году, или в 2,8 раза;
• рост социальных расходов бюджета для выполнения важнейших социально–экономических задач, поставленных Президентом Российской Федерации (указы Президента Российской Федерации от 08.05.2012).                

 В целом расходы на оплату труда работников бюджетной сферы за счет средств бюджета Кемеровской области в 2016 году увеличились  на 7,2 млрд. рублей, или на 17% к уровню 2012 года.

Таким образом, реализация в полном объеме возложенных на субъекты Российской Федерации полномочий не могла быть обеспечена на социально приемлемом уровне без осуществления  заимствований.

2.Текущее состояние государственного долга Кемеровской области

В 2017 году органами власти Кузбасса в целях сокращения дефицита областного бюджета и снижения уровня государственного долга Кемеровской области на постоянной основе реализуются комплексные меры по росту доходов, повышению эффективности расходов бюджета и совершенствованию долговой политики региона в рамках Программы финансового оздоровления Кемеровской области на 2016 – 2019 годы, 

утвержденной распоряжением Коллегии Администрации Кемеровской области от 28.10.2016 № 453-р.

Меры бюджетной консолидации, осуществляемые в Кемеровской области, приносят в текущем году серьезные результаты. Так, по состоянию на 01.09.2017 налоговые и неналоговые доходы бюджета Кемеровской области составили 72 684 млн. рублей и увеличились на
19 937 млн. рублей, или на 37,8% к соответствующему периоду 2016 года. При этом расходы бюджета Кемеровской области по состоянию на 01.09.2017 составили 72 124 млн. рублей и увеличились на 2 063 млн. рублей, или на 2,9% к уровню прошлого года. Таким образом, в 2017 году темпы роста собственных доходов (+37,8%) существенно опережают темпы роста расходов бюджета (+2,9%).

Как следствие, по состоянию на 01.09.2017 профицит бюджета Кемеровской области составил 15 256 млн. рублей (по состоянию на 01.07.2016 бюджет Кемеровской области был исполнен с дефицитом        2 942 млн. рублей).

Государственный долг Кемеровской области по состоянию на 01.09.2017 составил 59 087 млн. рублей и снизился на 3 173 млн. рублей, или на 5,1% к аналогичному периоду прошлого года. Ожидаемый объем государственного долга Кемеровской области на 01.01.2018 составит 56 241,4 млн. рублей, или 60,7 % от утвержденной суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений.

С целью сокращения расходов на обслуживание государственного долга Кемеровской области в мае и июле 2017 г. проведены операции по замещению кредитов коммерческих банков со средней ставкой 12,2 % годовых, подлежащих погашению в 2017 – 2021 годах, кредитами коммерческих банков со средней ставкой 9,6 % годовых на общую сумму    11 550 млн. рублей. В результате этого экономия средств бюджета Кемеровской области составит порядка 367,0 млн. рублей.

Кроме того, Кемеровской области был распределен бюджетный кредит на замещение имеющихся долговых обязательств  в размере 10 862,4 млн. рублей, экономия бюджетных средств на обслуживание государственного долга только в 2017 году составила 72,0 млн. рублей.

3. Основные факторы, определяющие направления долговой политики Кемеровской области на 2018 - 2020 годы

Долговая политика Кемеровской области в 2018 – 2020 годах будет осуществляться с учётом повышенной долговой нагрузки Кемеровской области, текущего состояния  финансовых рынков, политики Российской Федерации в области заимствований субъектов Российской Федерации:

• последовательное сокращение объемов предоставления бюджетных кредитов;
• стимулирование рыночных заимствований и, прежде всего, выпуска ценных бумаг;
• внедрение механизмов ранжирования субъектов Российской Федерации в зависимости от долговой нагрузки.

4. Цели и принципы долговой политики Кемеровской области

Основными принципами долговой политики являются: ее эффективность, взвешенность, ответственность и открытость. А именно:

• соблюдение ограничений, установленных Бюджетным кодексом Российской Федерации;
• полнота и своевременность исполнения долговых обязательств Кемеровской области;
• прозрачность управления государственным долгом Кемеровской области;
• минимизация стоимости обслуживания государственного долга Кемеровской области.

Основными целями долговой политики Кемеровской области являются:

• финансирование дефицита бюджета Кемеровской области путем привлечения заемных средств как из федерального бюджета, так и на рынке заимствований на благоприятных условиях;
• ограничение дефицита бюджета Кемеровской области на уровне не более 10%  от суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений;
• обеспечение общего объема государственного долга к 2021 году на уровне не выше 65% от суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений;
• обеспечение объема рыночного долга к 2021 году на уровне не выше 50% от суммы доходов бюджета Кемеровской области без учета безвозмездных поступлений;
• ограничение расходов на обслуживание государственного долга на уровне не более 10% объема расходов бюджета Кемеровской области за исключением расходов, произведенных за счет субвенций из федерального бюджета;
• отсутствие просроченной задолженности по долговым обязательствам Кемеровской области;
• повышение кредитного рейтинга Кемеровской области.

5. Основные задачи долговой политики Кемеровской области

Основными задачами долговой политики Кемеровской области являются:

• реализация стратегии государственных заимствований Кемеровской области с учетом реальных потребностей бюджета;
• формирование обоснованного верхнего предела государственного долга Кемеровской области;
• оптимизация структуры государственного долга Кемеровской области по видам и срокам заимствований в целях минимизации стоимости его обслуживания;
• совершенствование сложившейся системы управления государственным долгом Кемеровской области;
• выбор наиболее приемлемых в каждый конкретный период времени форм заимствований (кредиты кредитных организаций, эмиссия государственных ценных бумаг, бюджетные кредиты);
• сохранение репутации надежного заемщика на основе безупречного исполнения долговых обязательств;
• минимизация рисков, связанных с осуществлением заимствований (риск рефинансирования, процентный риск, операционный риск);
• учет информации о государственном долге Кемеровской области, формирование отчетности о государственных долговых обязательствах Кемеровской области;
• обеспечение раскрытия информации о государственном долге Кемеровской области.

 6. Основные мероприятия по сокращению долговой нагрузки на бюджет  Кемеровской области и дефицита бюджета Кемеровской области

 Основными мероприятиями по сокращению долговой нагрузки Кемеровской области и дефицита бюджета Кемеровской области являются:

• направление дополнительных доходов, полученных при исполнении бюджета Кемеровской области, на погашение долговых обязательств Кемеровской области;
• сохранение моратория на предоставление государственных гарантий Кемеровской области;
• осуществление мониторинга соответствия параметров государственного долга Кемеровской области ограничениям, установленным Бюджетным кодексом Российской Федерации и постановлениями Правительства Российской Федерации о предоставлении из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации бюджетных кредитов;
• осуществление мониторинга ситуации на финансовых рынках и, в случае их благоприятной конъюнктуры, проведение операций по рефинансированию (досрочному рефинансированию) долговых обязательств Кемеровской области и привлечению заимствований преимущественно в виде государственных ценных бумаг и кредитов кредитных организаций;
• проведение электронных аукционов среди кредитных организаций на оказание услуг Кемеровской области по открытию кредитных линий с целью удешевления стоимости их обслуживания;
• равномерное распределение долговой нагрузки на бюджет Кемеровской области, связанной с ежегодным погашением долговых обязательств Кемеровской области;
• недопущение принятия новых расходных обязательств, не обеспеченных стабильными источниками доходов;
• проведение ежегодного анализа объема и состава задолженности, в том числе с точки зрения сроков погашения, стоимости обслуживания заимствований, влияния на общую платежеспособность;
• привлечение для поддержки текущей ликвидности бюджета Кемеровской области бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации;
• привлечение среднесрочных заемных средств (от одного года до пяти лет) преимущественно в виде кредитов кредитных организаций на рефинансирование имеющегося долга и финансирования дефицита бюджета Кемеровской области;
• привлечение долгосрочных заемных средств (более пяти лет) преимущественно в виде эмиссии государственных ценных бумаг на рефинансирование имеющегося долга и финансирования дефицита бюджета Кемеровской области;
• достижение равномерности выплат по обслуживанию и погашению долга.

7. Сведения о показателях (индикаторах) реализации мероприятий долговой политики Кемеровской области 

Основные мероприятия долговой политики Кемеровской области направлены на реализацию поставленных целей и задач долговой политики Кемеровской области в целом и позволят обеспечить достижение показателей (индикаторов), приведенных в таблице.

Видели в самом начале текста было упоминание компании Fitch Ratings?  Именно эта компания присваивала один из первых рейтингов нашему региону, за что ей было оплачено более полумиллиона рублей. 

Сейчас ситуация изменилась, примерно тот же объем денег тратится, даже больше, только подрядчик уже другой, да и задачи изменились. Обратите внимание, в 2017 году предметом закупки является "услуги по присвоению и поддержанию кредитного рейтинга Кемеровской области"

Прямо так в контракте и прописано. Мы вам платим, а вы нас поддерживаете. Получается, что за деньги нам любой рейтинг нарисуют?

Вот и вся денежная политика. Как вы видели из последней таблицы, до 2020 года не планируется никаких глобальных изменений в структуре нашего долга. В общем плане планируется снизить долговые обязательства на 4%, и то, от суммы доходов бюджета Кемеровской области. Если доходы будут расти, то и долг сможет расти или оставаться неизменным. 

С уважением,
Учватов Максим